Chứng khoán ngày 12/4/2018 qua 'lăng kính' kỹ thuật

Đà giảm nhiều khả năng sẽ còn tiếp diễn

(Công ty Chứng khoán Bảo Việt - BVSC)

VN-Index sụt giảm mạnh 2,59% xuống 1167,11 điểm. Áp lực bán mạnh diễn ra trên diễn rộng đã khiến thị trường lao dốc nhanh và có dấu hiệu tăng dần về cuối phiên. Đà giảm nhiều khả năng sẽ còn tiếp diễn trong phiên kế tiếp. Thanh khoản giảm nhẹ so với phiên trước đó nhưng vẫn cao hơn mức trung bình. Độ rộng thị trường tiêu cực khi thị trường bị bao phủ gần như hoàn toàn bởi sắc đỏ. Diễn biến này cho tương quan cung cầu đang có sự chênh lệch lớn. Dự báo cán cân cung cầu sẽ dần trở lại trạng thái cân bằng khi chỉ số lùi về vùng hỗ trợ 1145-1165 điểm

Chỉ số nhiều khả năng sẽ tiếp tục giảm về vùng hỗ trợ 1160-1163 điểm trong phiên ngày mai. Phản ứng hồi phục có thể xuất hiện tại đây khi nhiều cổ phiếu đã bị bán quá đà trong phiên giao dịch hôm nay. Trong kịch bản thị trường hồi phục, chỉ số có thể kiểm định lại vùng kháng cự 1175-1180 điểm. Mặc dù vậy, BVSC cũng lưu ý rằng, phản ứng hồi phục trong một vài phiên tới của chỉ số (nếu có) nhiều khả năng cũng chỉ là nhịp hồi phục kỹ thuật. Kịch bản thị trường giảm về vùng hỗ trợ xâu hơn nằm tại 1140-1145 điểm cần được tính đến trong ngắn hạn.

Nhà đầu tư nên tranh thủ nhịp hồi phục của thị trường để giảm tỷ trọng danh mục ngắn hạn về mức thấp. Có thể xem xét giải ngân mang tính do đáy với tỷ trọng thấp khi chỉ số lùi về vùng hỗ trợ quanh 1145 điểm. Vùng kháng cự gần của chỉ số nằm tại 1200-1225 điểm và 1250-1270 điểm. Vùng hỗ trợ gần của chỉ số nằm tại 1155-1165 điểm và 1135-1145 điểm.

Cố gắng lấy lại ngưỡng 1.175 điểm

(Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn-Hà Nội - SHS)

VN-Index giảm điểm phiên thứ hai liên tiếp với mức giảm mạnh, khối lượng khớp lệnh ở mức cao với 248 triệu cổ phiếu. Tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn của chỉ số chuyển từ tích cực xuống tiêu cực với ngưỡng kháng cự gần nhất tại 1.175 điểm (MA20) và ngưỡng hỗ trợ tâm lý gần nhất tại 1.150 điểm. Tín hiệu kỹ thuật trung hạn của chỉ số duy trì tích cực với ngưỡng hỗ trợ tại 1.130 điểm (MA50). Về xu hướng dài hạn, VN-Index tiếp tục vận động trong thị trường giá lên (bull market) với ngưỡng hỗ trợ tại 925 điểm (MA200). Dự báo, trong phiên giao dịch 12/4, kịch bản của VN-Index có thể là tiếp tục điều chỉnh vào đầu phiên sáng sau đó sẽ phục hồi trở lại để cố gắng lấy lại ngưỡng 1.175 điểm tương ứng với đường MA20 ngày.

HNX-Index giảm điểm phiên thứ ba liên tiếp với mức giảm mạnh, khối lượng khớp lệnh ở mức khá cao với 65 triệu cổ phiếu. Tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn của chỉ số chuyển từ tích cực xuống tiêu cực với ngưỡng kháng cự tại 134,4 điểm (MA20) và ngưỡng hỗ trợ tâm lý tại 130 điểm. Tín hiệu kỹ thuật trung hạn của chỉ số duy trì tích cực với ngưỡng hỗ trợ tại 129 điểm (MA50). Về xu hướng dài hạn, HNX-Index tiếp tục vận động trong thị trường giá lên (bull market) với ngưỡng hỗ trợ tại 113 điểm (MA200). Dự báo, trong phiên giao dịch 12/4, HNX-Index có thể sẽ giảm điểm vào đầu phiên sáng sau đấy hồi phục trở lại để lấy lại ngưỡng 134,4 điểm (MA20).

Rủi ro xu hướng ngắn hạn được kích hoạt trở lại

(Công ty chứng khoán FPT - FPTS)

Kỳ vọng hồi phục đã không xảy ra mà thay vào đó VN-Index biến động khá tiêu cực, phá vỡ hầu hết các tín hiệu xu hướng được tạo lập trong 02 tuần gần đây. Chốt phiên 11/04, chỉ số VN-Index giảm tới 31.01 điểm và lùi sâu về mốc 1167.11 điểm. Mức giảm này đã khiến VN-Index đánh mất 02 ngưỡng hỗ trợ động là SMA 5 và 12 phiên. Trên đồ thị EOD, nến giao dịch có dạng Bearish marubozu với phần thân nến khá lớn cho thấy đà giảm xuất hiện sau khi chỉ số tái lập không thành công ngưỡng 1.200 điểm và áp lực bán hoàn toàn kiểm soát diễn biến về cuối phiên. Khối lượng giao dịch phiên hôm nay cũng được đẩy lên khá cao với hơn 245 triệu đơn vị cổ phiếu được khớp lệnh. Trong bối cảnh chỉ số lao dốc và độ rộng thị trường nghiêng mạnh về số mã giảm giá thì mức thanh khoản cao hàm ý về áp lực bán tháo đã xuất hiện.

Việc chỉ số đồng thời phá vỡ các đường trung bình ngắn ngày quan trọng khiến cho rủi ro xu hướng ngắn hạn được kích hoạt trở lại. Phân kỳ âm đã xuất hiện ở MACD trong khi RSI lùi sâu về vùng giá trị trung bình. Phiên kế tiếp, VN-Index sẽ có cơ hội cân bằng trở lại nếu SMA 20 phát huy vai trò ngưỡng hỗ trợ xu hướng. Trong trường hợp chỉ số tiếp tục đi xuống thì ngưỡng hỗ trợ mục tiêu sẽ là khu vực 1120 điểm, tương ứng mức fibonacci hồi quy 61,8% tính cho nhịp tăng 990 đến 1200 điểm.

Hồi phục nhẹ từ vùng 1.150 điểm

(Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng - VPBS)

VN-Index hôm nay giảm dứt khoát với mẫu hình long black candle dạng marobuzu đóng cửa thấp nhất phiên đi kèm khối lượng lớn cho thấy áp lực bán tiếp tục áp đảo bên mua. Khối lượng ở mức cao nhưng tương đương phiên trước cho thấy sự giảm mạnh có phần lớn do lực cầu bị hụt hẳn trong phiên hôm nay. Chỉ số này đã xuyên thủng MA 20 nhưng Bollinger vẫn chưa có dấu hiệu chuyển tiếp sang giảm. Theo đó, khả năng chỉ số này có thể hồi phục nhẹ từ vùng 1.150 điểm trong phiên tới. Ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn ở vùng 1.160 điểm trong khi kháng cự ngắn hạn ở vùng 1.250 điểm.

HNX-Index hôm nay giảm dứt khoát gần 3 điểm và đống cửa thấp nhất phiên tại 133,7 điểm với cây nến ngày xuyên thủng MA 20 ngày đi kèm nhóm động lượng ngắn ngày giảm sốc. Trendline tăng ngắn hạn và kênh giá tăng ngắn hạn đã gãy phát đi tín hiệu xấu hơn về trạng thái vận động giá của chỉ số này có thể lùi về vùng 125 điểm nếu không giữ được vùng 130 điểm trong phiên tới. Ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn ở 130 điểm trong khi kháng cự ngắn hạn vẫn ở vùng 140 điểm.

Cả hai chỉ số đều xác nhận việc đảo chiều giảm điểm

(CTCK Rồng Việt - VDS)

Sau khi mẫu hình Bearish Engulfing xuất hiện, phiên giảm điểm hôm nay chính là một phiên xác nhận sự đảo chiều. VN-Index bước vào nhịp điều chỉnh giảm sau một nhịp tăng dài trước đó. Các ngương hỗ trợ của VN-Index sắp tới là 1130 và 1100 điểm. Các chỉ báo kỹ thuật như MACD, RSI sau một thời gian khá dài đi ngang thì đã quay đầu giảm mạnh. Đường MACD đã ở dưới đường tín hiệu, RSI đã 3 lần chạm ngưỡng 70 nhưng không thể vượt qua và quay đầu đi xuống rất nhanh.

Vùng hỗ trợ 135 điểm của HNX-Index dễ dàng bị xuyên thủng. HNX-Index đang hướng tới ngưỡng hỗ trợ tiếp theo xung quanh 130-131 điểm. Nếu HNX-Index không giữ được hỗ trợ 130-131 điểm thì xu hướng tăng trung hạn của chỉ số này sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng. Các chỉ báo kỹ thuật quay đầu đi xuống. Cần lưu ý cả MACD và RSI đang có tiềm ẩn phân kỳ âm với HNX-Index trong suốt thời gian dài. Do vậy khả năng cao các nhịp điều chỉnh sẽ phải xảy ra.

Khuyến nghị: Các chỉ số tiếp tục giảm điểm với biên độ lớn, đóng cửa ở ở mức giá thấp nhất trong phiên. Thanh khoản cao cho thấy áp lực bán là lớn. Cả hai chỉ số đều xác nhận việc đảo chiều giảm điểm. Cần theo dõi kỹ các ngưỡng hỗ trợ gần nhất để xem đây có phải chỉ là nhịp điều chỉnh ngắn hạn hay không. Nhà đầu tư nên chốt lời các cổ phiếu đã đạt lợi nhuận kỳ vọng hoặc các cổ phiếu không tăng như đúng kỳ vọng ban đầu để gia tăng tỷ trọng tiền mặt trong tài khoản.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.